캐나다 중앙은행은 2025년 10월 이후 기준금리를 2.25%로 유지하고 있으며 다음 결정은 10월 28일에 발표됩니다. 고가 주택과 프리컨스트럭션 매수자를 위해 현재 수치와, 결정과 관계없이 이미 확정된 금리를 정리했습니다.
토론토 고가 주택 시장의 매수자, 그리고 프리컨스트럭션(분양) 계약을 보유하고 있거나 검토 중인 분들을 위한 글입니다. 캐나다 중앙은행(Bank of Canada)은 10월 28일에 다음 금리 결정을 발표합니다. 결과를 예측하지는 않습니다. 대신 현재 주요 수치와 분양 계약에서 중앙은행의 결정과 관계없이 이미 확정된 금리가 무엇인지 정리합니다.
결론부터 말씀드리면: 기준금리는 2025년 10월 29일 발표된 인하에 따라 2.25%를 유지하고 있으며, 중앙은행은 2026년 9월 2일에도 동결했습니다. 그 이후 물가상승률은 3.1%를 기록했고 채권 수익률은 올랐으며, 기준금리가 그대로인 동안 5년 공시 모기지 금리는 상승했습니다. 프리컨스트럭션 매수자의 경우 이번 기간의 디파짓 환불 이자율과 임시 입주 이자율은 이미 확정되어 있습니다.
9월 2일 중앙은행 결정 내용
2026년 9월 2일 중앙은행은 기준금리(target for the overnight rate)를 2.25%, 은행금리(Bank Rate)를 2.5%, 예치금리(deposit rate)를 2.20%로 동결했습니다. 중앙은행의 금리 결정 이력에 따르면 2025년 10월 29일 0.25%포인트 인하 이후 모든 발표에서 2.25%가 유지되었습니다.
보도자료는 물가와 통상 환경의 위험을 강조했습니다. 중앙은행은 중동 분쟁 지속으로 에너지 가격이 높게 유지되고 있으며, 캐나다·미국 무역 협상 결렬 이후 미국의 신규 관세와 캐나다의 대응 조치가 발표되었다고 지적했습니다. 7월 이후 금융 여건이 긴축되었고 캐나다를 포함한 전 세계에서 장기 채권 수익률이 올랐다는 점도 언급했습니다. 아울러 매우 부진했던 1분기에 이어 2분기 GDP가 3.3% 성장했고, 주택 거래가 일부 반등했으며, 7월 실업률이 6.4%로 소폭 하락했다고 밝혔습니다.
가장 중요한 표현은 두 가지입니다. 중앙은행은 "물가 전망에 대한 상방 위험이 커졌다(upside risks to the Bank's inflation forecast have increased)"고 했고, 통화정책위원회가 "필요에 따라 통화정책을 조정할 준비가 되어 있다(is prepared to adjust monetary policy as needed)"고 밝혔습니다. 저는 이를 특정 경로를 예고한 것이 아니라 양방향의 선택지를 모두 열어 둔 것으로 읽습니다.
이후 물가 흐름
캐나다 통계청(Statistics Canada)은 10월 19일, 9월 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 3.1% 상승했다고 발표했습니다. 8월은 3.0%였습니다. 휘발유는 27.8% 올랐고, 휘발유를 제외한 물가는 2.2% 상승해 8월의 2.4%보다 낮아졌습니다. 온타리오 CPI는 2.5% 상승했습니다.
1.8% 오른 주거비 항목 안에서 모기지 이자 비용 지수는 0.2% 하락했고 임대료는 2.8% 상승했습니다. 전체 물가상승률에는 에너지 가격의 영향이 큽니다. 10월 28일 발표 이후 중앙은행의 설명을 검토합니다. 10월분 CPI는 11월 16일 월요일에 발표됩니다.
기준금리 동결 속 고정금리 상승의 배경
고정 모기지 금리는 기준금리보다 채권 수익률에 더 밀접하게 연동됩니다. 중앙은행 데이터에 따르면 캐나다 5년 만기 국채 수익률은 9월 1일 3.35%에서 9월 29일 3.69%까지 올랐고 10월 22일에는 3.50%였습니다. 10년 만기 수익률은 9월 1일 3.75%, 10월 22일 3.78%였습니다.
시중은행의 5년 공시 일반 모기지 금리는 9월 30일까지 매주 6.09%였다가 10월 7일, 14일, 21일에는 6.19%였습니다. 1년 공시 금리는 9월 2일부터 10월 21일까지 매주 5.49%로 유지되었습니다. 이는 공시 금리(posted rate)로, 실제 차입자가 협상을 통해 적용받는 할인 금리와는 다릅니다. 다만 방향성은 분명합니다. 같은 기간 기준금리는 움직이지 않았습니다.
이 흐름은 기준금리 동결, 고정금리 상승: 채권시장이 보내는 신호에서도 다루었습니다. 채권시장은 기대를 선반영하기 때문에 수익률은 금리 결정 전후, 혹은 결정과 무관하게 움직일 수 있습니다. 고정금리 견적에 영향을 주는 사건을 10월 28일 발표 하나로만 보지 않으시는 편이 좋습니다.
고가 주택 매수자에 대한 스트레스 테스트 적용
연방 규제 금융기관에서 비보험(uninsured) 모기지를 받는 경우 OSFI 최저 적격 금리(minimum qualifying rate)가 적용됩니다. 모기지 약정 금리에 2%를 더한 금리와 5.25% 중 높은 금리로 심사를 통과해야 합니다. 실제로는 약정 금리가 3.25%(5.25%에서 2%포인트를 뺀 값) 이하라면 하한인 5.25%로, 그보다 높다면 약정 금리에 2%포인트를 더한 금리로 심사합니다. OSFI는 최소 연 1회 이 기준을 검토합니다.
실무적으로 두 가지를 짚어 둡니다. 첫째, 적격 금리는 약정 금리에 연동되므로 약정 금리에 가산금리를 더한 값이 하한을 넘는 구간에서는 고정금리 견적 상승이 심사 금리 상승으로 이어질 수 있습니다. 둘째, OSFI는 만기 갱신 시 원리금 상환 기간(amortization)이나 대출 금액을 늘리지 않고 연방 규제 금융기관 간에 비보험 모기지를 이전하는 경우(straight switch)에는 적격 금리 적용을 요구하지 않습니다. 갱신을 앞두고 금융기관 변경을 검토하는 소유주에게는 의미 있는 부분입니다. 자세한 내용은 캐나다 모기지 스트레스 테스트: 2026년 적용 방식에 정리했습니다.
변동금리와 고정금리 중 무엇이 나은지에 대해 일률적인 답은 드리지 않습니다. 변동금리는 기준금리를 따르며, 기준금리는 1년 가까이 그대로였지만 중앙은행은 조정할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다. 고정금리는 채권 수익률을 따르며, 채권 수익률은 이미 움직였습니다. 현금 흐름, 보유 기간, 감내할 수 있는 금리 변동 폭에 따라 판단이 달라지므로 거래 금융기관 및 자산관리 담당자와 상의하셔야 할 사안입니다.
프리컨스트럭션 계약에서 이미 확정된 금리
프리컨스트럭션 매수자에게 중요한 몇몇 금리는 규정에 따라 공표된 데이터를 기준으로 정해진 일정에 맞춰 산정됩니다. 10월 28일 결정으로 바뀌지 않습니다.
환불되는 콘도 디파짓의 이자
콘도미니엄 계약이 해지되어 빌더가 콘도미니엄법 제82조(7)에 따라 납입금을 환불해야 하는 경우, 이자는 온타리오 규정 48/01(Ontario Regulation 48/01)의 법정 이율로 지급됩니다. 이 이율은 매년 4월 1일과 10월 1일에 새로 정해지며, 프로젝트의 시기에 따라 다릅니다.
- 최근 프로젝트(해당 콘도 법인 또는 단계별 개발 구역(phase)에서 2022년 개정 규정(O. Reg. 504/22) 시행 전에 체결된 계약이 없고, 본인의 계약도 시행일부터 체결된 경우): 제19.1조에 따라 9월 30일 마감 시점의 기준금리가 적용됩니다. 2026년 10월 1일부터 2027년 3월 31일까지는 2.25%입니다.
- 이전 프로젝트: 제19조(3)에 따라 9월 30일 마감 시점의 은행금리보다 2%포인트 낮은 금리가 적용됩니다. 은행금리가 2.5%이므로 같은 기간 0.50%입니다.
본인의 계약에 적용되는 이율은 변호사에게 확인하셔야 합니다. 해지 관련 규정은 온타리오 프리컨스트럭션 디파짓 보호, 제대로 이해하고 계약하기에 정리했습니다.
임시 입주 비용의 이자
같은 규정 제19조(1)에 따라 임시 입주 비용의 이자 항목은 실제 임시 입주일 또는 계약상 임시 입주 의무일이 속한 달의 1일 기준으로 중앙은행이 가장 최근에 발표한 시중은행 1년 만기 일반 모기지 금리를 적용합니다. 2026년 10월에 입주를 시작하거나 계약상 입주해야 하는 경우 5.49%입니다. 기준 이율은 입주 시작 월별로 1년 공시 금리를 바탕으로 정해집니다. 같은 매수자의 이율이 매월 새로 정해지는 것은 아닙니다. 비용 전체 구조는 온타리오 임시 입주 비용 산정 방식에서 설명했습니다.
2026년 10월 23일 기준 주요 수치
| 항목 | 수준 | 출처 |
|---|---|---|
| 기준금리(target for the overnight rate) | 2.25% (2026년 9월 2일 동결, 10월 22일 2.25%) | Bank of Canada |
| 은행금리 / 예치금리 | 2.5% / 2.20% | Bank of Canada |
| 9월 CPI, 전년 대비 | 3.1% (휘발유 제외 2.2%) | Statistics Canada |
| 9월 온타리오 CPI, 전년 대비 | 2.5% | Statistics Canada |
| 캐나다 5년 만기 국채 수익률 | 3.35% (9월 1일), 3.69% (9월 29일), 3.50% (10월 22일) | Bank of Canada |
| 캐나다 10년 만기 국채 수익률 | 3.75% (9월 1일), 3.78% (10월 22일) | Bank of Canada |
| 5년 공시 일반 모기지 금리 | 9월 30일까지 6.09%, 10월 7일부터 6.19% | Bank of Canada |
| 1년 공시 일반 모기지 금리 | 5.49% | Bank of Canada |
| 비보험 모기지 최저 적격 금리 | 약정 금리 + 2%와 5.25% 중 높은 금리 | OSFI |
| 콘도 환불 이자율, 2026년 10월 1일~2027년 3월 31일 | 2.25% (제19.1조) / 0.50% (제19조(3)) | O. Reg. 48/01 |
| 임시 입주 이자율, 2026년 10월 실제 또는 계약상 입주 시작 | 5.49% | O. Reg. 48/01, 제19조(1) |
| 다음 금리 발표 및 통화정책보고서(MPR) | 2026년 10월 28일 (이후 2026년 12월 9일) | Bank of Canada |
매수자 유형별로 짚어볼 점
- 대출을 활용하는 고가 주택 매수자: 10월 28일 이후 기대하는 금리가 아니라 현재 견적을 기준으로 심사를 준비하셔야 합니다. 금리 확정(rate hold)을 받아 두셨다면 만료일을 금융기관에 확인하셔야 합니다.
- 입주를 앞둔 프리컨스트럭션 매수자: 2026년 10월에 입주를 시작하거나 계약상 입주해야 하는 경우 5.49%의 임시 입주 이자율이 적용됩니다. 이 금리로 월 비용 예산을 잡고 입주 시작 월을 확인하셔야 합니다.
- 계약 해지를 우려하는 프리컨스트럭션 매수자: 본인 프로젝트가 이번 기간 2.25%와 0.50% 중 어느 환불 이자율에 해당하는지 파악해 두셔야 합니다. 디파짓 규모가 크면 차이도 큽니다.
- 만기 갱신을 앞둔 소유주: 원리금 상환 기간과 대출 금액을 늘리지 않고 연방 규제 금융기관 간에 비보험 모기지를 이전하는 갱신은 OSFI가 최저 적격 금리 적용을 요구하지 않는 경우에 해당합니다. 금융기관과 적용 요건을 확인하셔야 합니다.
중앙은행이 밝힌 대로 기준금리 변경은 발표 다음 날부터 효력이 생기므로, 10월 28일에 변경이 있다면 10월 29일부터 적용됩니다. 반면 위의 규정 금리는 현재 적용 기간 동안 바뀌지 않습니다. 10월 28일 발표 이후 이 글을 업데이트합니다.
이 글은 일반적인 정보이며 재무·법률 자문이 아닙니다. 개별 상황은 거래 금융기관, 본인의 부동산 변호사, 자산관리 담당자와 상의하시기 바랍니다.
자주 묻는 질문
다음 중앙은행 금리 결정은 언제입니까?
2026년 10월 28일이며 통화정책보고서(MPR)도 함께 발표됩니다. 그다음 결정은 2026년 12월 9일로 예정되어 있습니다.
중앙은행이 금리를 동결했는데 왜 고정금리 견적이 올랐습니까?
고정금리는 채권 수익률을 따릅니다. 캐나다 5년 만기 국채 수익률은 9월 1일 3.35%에서 10월 22일 3.50%로 올랐고, 5년 공시 일반 모기지 금리는 10월에 6.09%에서 6.19%로 상승했습니다. 그동안 기준금리는 줄곧 2.25%였습니다.
10월 28일 결정으로 콘도 디파짓 환불 이자율이 바뀝니까?
현재 적용 기간에는 바뀌지 않습니다. 2026년 10월 1일부터 2027년 3월 31일까지의 환불 이자율은 9월 30일 마감 시점 금리를 기준으로 이미 정해졌습니다. 최근 프로젝트는 2.25%, 이전 프로젝트는 0.50%입니다. 다음 조정일은 2027년 4월 1일입니다.
출처
- Bank of Canada maintains the policy rate at 2¼%, September 2, 2026 (Bank of Canada)
- Policy interest rate (Bank of Canada)
- Target for the overnight rate, series V39079 (Bank of Canada)
- 5-year and 10-year Government of Canada benchmark bond yields (Bank of Canada)
- Chartered bank posted conventional mortgage rate, 1-year, series V80691333 (Bank of Canada)
- Chartered bank posted conventional mortgage rate, 5-year, series V80691335 (Bank of Canada)
- Consumer Price Index, September 2026 (캐나다 통계청, Statistics Canada)
- Consumer Price Index by province, September 2026, Table 2 (캐나다 통계청, Statistics Canada)
- Minimum qualifying rate for uninsured mortgages (OSFI)
- O. Reg. 48/01, ss. 19 and 19.1, under the Condominium Act, 1998 (온타리오주 정부, e-Laws)