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ENKO

투자 프레임워크

표준 언더라이팅

모든 CMHC MLI Select 프로젝트에 적용하는 모델입니다. 입력값을 바꾸면 전체 수치가 다시 계산됩니다. 기본값은 예시용 기준 사례이며, 검토 중인 건물의 세대 구성을 입력해 사용하실 수 있습니다.

방법론 보기투자 프레임워크

취득

금융

가정

수입

세대 유형세대 수월 임대료

기타 수입

항목세대 수이용률 (%)월 요율

운영비용 (1년차)

1년차 결과

순영업소득 (NOI)
CA$117,052
연간 원리금
CA$101,321
원리금 상환 후 현금흐름
CA$15,732
부채상환비율 (DSCR) (보험사 최소 기준 1.10x)
1.16x
캡레이트
5.32%
현금수익률 (계약금 기준)
14.3%
세대당 가격
CA$275,000
총 잠재 임대수입
CA$167,760
공실 손실 차감
-CA$5,033
유효 총수입
CA$162,727
총 운영비용
-CA$45,675
모기지 (매입가 - 계약금)
CA$2,090,000
CMHC 보험료 (대출 포함)
CA$111,502
CMHC 보험 대출 총액
CA$2,201,502
월 상환액
CA$8,443

자격 요건

대출 실행 전 필요 현금 (계약금 + 신청 수수료)
CA$111,600
리베이트 차감 순투입자본
CA$110,000
유동성 증빙 기준
CA$220,000
순자산 증빙 기준
CA$550,000

10년 전망

연도총수입공실총 운영비용순영업소득 (NOI)원리금원리금 상환 후 현금흐름부채상환비율 (DSCR)현금수익률원금 상환대출 잔액자산가치지분
1CA$167,760-CA$5,033-CA$45,675CA$117,052-CA$101,321CA$15,7321.16x14.3%CA$14,243CA$2,187,259CA$2,255,000CA$67,741
2CA$171,954-CA$5,159-CA$46,817CA$119,979-CA$101,321CA$18,6581.18x17.0%CA$14,818CA$2,172,441CA$2,311,375CA$138,934
3CA$176,253-CA$5,288-CA$47,987CA$122,978-CA$101,321CA$21,6571.21x19.7%CA$15,417CA$2,157,024CA$2,369,159CA$212,135
4CA$180,659-CA$5,420-CA$49,187CA$126,052-CA$101,321CA$24,7321.24x22.5%CA$16,040CA$2,140,984CA$2,428,388CA$287,404
5CA$185,176-CA$5,555-CA$50,417CA$129,204-CA$101,321CA$27,8831.28x25.3%CA$16,688CA$2,124,297CA$2,489,098CA$364,801
6CA$189,805-CA$5,694-CA$51,677CA$132,434-CA$101,321CA$31,1131.31x28.3%CA$17,362CA$2,106,935CA$2,551,326CA$444,391
7CA$194,550-CA$5,837-CA$52,969CA$135,745-CA$101,321CA$34,4241.34x31.3%CA$18,063CA$2,088,872CA$2,615,109CA$526,237
8CA$199,414-CA$5,982-CA$54,293CA$139,138-CA$101,321CA$37,8181.37x34.4%CA$18,793CA$2,070,079CA$2,680,486CA$610,408
9CA$204,399-CA$6,132-CA$55,651CA$142,617-CA$101,321CA$41,2961.41x37.5%CA$19,552CA$2,050,527CA$2,747,499CA$696,972
10CA$209,509-CA$6,285-CA$57,042CA$146,182-CA$101,321CA$44,8611.44x40.8%CA$20,342CA$2,030,185CA$2,816,186CA$786,001

수익 지표 (10년 보유)

누적 현금흐름
CA$298,174
매각 가치 (10년차 NOI / 매각 캡레이트)
CA$2,923,643
잔여 대출
CA$2,030,185
순매각대금
CA$893,459
지분 배수
10.83x
IRR (매각 제외)
19.1%
IRR (매각 포함)
34.4%

스트레스 테스트

모기지 금리

모기지 금리 (%)연간 원리금원리금 상환 후 현금흐름부채상환비율 (DSCR)현금수익률
3.60%CA$94,547CA$22,5051.24x20.5%
3.80%CA$97,910CA$19,1421.20x17.4%
4.00% (기준)CA$101,321CA$15,7321.16x14.3%
4.25%CA$105,648CA$11,4041.11x10.4%
4.50%CA$110,043CA$7,0101.06x6.4%

임대료 하락

조정총수입순영업소득 (NOI)원리금 상환 후 현금흐름부채상환비율 (DSCR)
기준CA$167,760CA$117,052CA$15,7321.16x
-5%CA$159,540CA$109,079CA$7,7581.08x
-10%CA$151,320CA$101,105-CA$2151.00x
-15%CA$143,100CA$93,132-CA$8,1890.92x

매각 캡레이트

매각 캡레이트 (%)자산가치매각 이익대출 상환 후 순액지분 배수
4.0%CA$3,654,554CA$1,454,554CA$1,624,36917.48x
4.5%CA$3,248,492CA$1,048,492CA$1,218,30813.79x
5.0%CA$2,923,643CA$723,643CA$893,45910.83x
5.5%CA$2,657,857CA$457,857CA$627,6738.42x
6.0%CA$2,436,369CA$236,369CA$406,1856.40x

상환기간

상환기간 (년)연간 원리금부채상환비율 (DSCR)최소 기준 충족1.10배 유지에 필요한 지분
50CA$101,3211.16x충족CA$110,000
45CA$105,0031.11x충족CA$110,000
40CA$109,8711.07x미달CA$175,808
35CA$116,4511.01x미달CA$290,192
30CA$125,6230.93x미달CA$429,625
25CA$138,9640.84x미달CA$599,593

상환액은 캐나다식 반기 복리를 적용합니다. 비용은 2년차부터 상승합니다. 매각 가치는 10년차 NOI를 기준으로 하며 매각 비용은 반영하지 않습니다.

예시 모델입니다. 임대료, 비용, 금리, 보험료, 자격 기준은 가정값이며 프로젝트, 대출기관, 보험사 결정에 따라 달라집니다. 청약이나 투자 추천이 아니며 법률·회계 자문과 함께 독립적인 실사를 진행하시기 바랍니다.